2022年（第三届）“大湾区杯”粤港澳金融数学建模竞赛在线培训讲座（第二讲）

2022年（第三届）“大湾区杯”粤港澳金融数学建模竞赛

在线培训讲座（第二讲）

讲座时间：2022年10月22日 10:00-10:40

讲座主题：2021年A题点评——拆单算法

主讲人：金朝永（广东工业大学）、胡耀华（深圳大学）、廖文辉（广东金融学院）

讲座地点：#腾讯会议：693-4702-9725 https://meeting.tencent.com/dm/YV1xoGTInHTP

直播地址：http://live.bilibili.com/22319142   

主持人：冯国灿

讲座摘要：

大额交易会导致价格异动而增加成本，所以交易者要将大单拆成小单交易。拆单主要考虑冲击成本与时间等待风险的平衡：(a)冲击成本与股票数量、总交易量以及波动率相关。(b) 决定时间等待风险包括价格的波动率、价格的不确定性、流动性风险（成交量的不确定性）、市场冲击成本估计的误差等。优化拆单决策的成功关键是对下一个时间节点成交量与价格的预测。本题要求建立数学模型，完成如下任务：

1.分析股票时间序列和截面*的交易量与价格的变化趋势。

2.预测股票未来连续30个tick时间的成交量与价格。

3.设计拆单算法，完成股票的减持计划。

4.将设计的算法进行实测。